ブル・ベア型ファンド

英語

bull bear fund

カテゴリ

投資信託 , ふ

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先物取引や金融派生商品を利用し、株式や債券などの資産価格の変動を通常よりも大きくすることを目指したファンドのことで、相場が上昇したときに、その上昇幅以上に基準価額が上昇するように作られたブル型ファンドと、相場の変動と逆に連動し、相場が下落したときに、基準価額が上昇するように作られているベア型ファンドから成るセレクト型ファンドのことで、ブル型・ベア型に加えて、資金プール用のマネーポートフォリオをセットにしたものが多い。

日々の値動きが市場の価格変動以上に大きくなることはリターンの面では魅力的であるが、上昇・下落を繰り返す相場展開の場合には相場後もとの水準に戻っても、基準価額は元の水準を下回ることがあるなど、市場の動きにより様々な価格変動リスクがある。