トータル・レート・オブ・リターンスワップ

英語

total rate of return swap

カテゴリ

デリバティブ , と

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保有債券から発生する全損益（クーポン、評価損益）と、市場金利および最終日の債権評価益とを交換するスワップ取引のことで、帳簿上に債券を残したまま、債券を売却した場合と同じ効果が得られ、市況などの理由から保有する債券を売却できない場合に、倒産等の保有債券の信用リスクを回避することができる。