スキュー指数

英語

CBOE Skew Index

関連語

CBOE , S&P500 , アウト・オブ・ザ・マネー , テール･リスク , ブラック・スワン

カテゴリ

経済指標 , す

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シカゴ・オプション取引所(CBOE)が2011年2月23日から公表する、S&P500を対象とするアウト・オブ・ザ・マネーのオプション価格のデータを使用し、市場の歪みを数値化したリスク指標のことで、突発的に発生する大幅な下落リスクを示す指標である。

一般に、オプション市場で、将来の大きな価格変動に備える取引が増えるとスキュー指数は上昇する仕組みになっていて、指数値100を平常状態とし、これを超えてくると、下落の場合のテール・リスクが通常以上に大きくなってきていることを意味する。